法規資訊

法規名稱: 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務操作辦法
公布日期: 民國 107 年 01 月 05 日
沿革資訊: 中華民國107年1月5日中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會中信顧 字第10600528922號函修正發布第11條、第13條、第14條、第17條、第21 條、第23條、第42條、第43條、第58條、第59條、第67條;增訂第2條之1 條文(中華民國106年12月29日金融監督管理委員會金管證投字第10600452 36號函辦理)

異動條文

 
第二條之一
本辦法用詞定義如下:
一、專業投資人:
  (一)專業投資機構:係指依金融消費者保護法第四條第二項授權規定
        所稱之專業投資機構及大陸地區之合格機構投資者。
  (二)符合證券投資信託及顧問法第十一條第一項第二款授權規定所定
        條件之自然人、法人或基金,以書面向受任人申請為專業投資人
        ,並充分了解受任人受專業投資人委託投資得免除之責任後,同
        意簽署為專業投資人。
二、非專業投資人:指符合前款專業投資人以外之投資人。
前項第一款有關專業投資人應符合之條件,應由受任人盡合理調查之責任
,並向投資人取得合理可信之佐證依據,投資人須配合提供之。受任人對
前項第一款第二目之投資人具備充分金融商品專業知識、交易經驗之評估
方式,應納入瞭解專業投資人作業程序,並報經董事會通過。
除專業投資機構外,其他專業投資人得以書面向受任人變更為非專業投資
人,但第一項第二款所規定之非專業投資人不得申請變更為專業投資人。
第十一條
受任人受理客戶申請全權委託投資時,應請客戶填寫全權委託投資申請(
範本如附件一、二)及客戶資料表(範本如附件三、四),並請客戶於簽
訂全權委託投資契約前,檢附相關證明文件,依下列規定辦理:
一、客戶為自然人者,應持身分證明文件正本辦理並簽章;但客戶為未成
    年人或受輔助宣告人,應加具法定代理人或輔助人之身分證明文件正
    本及簽章。
二、客戶委由代理人代辦申請手續者,由代理人持客戶與該代理人之身分
    證明文件正本及客戶親自簽名蓋章之委託書代為辦理。
三、客戶為法人或其他機構者,應由被授權人檢具客戶出具之授權書、被
    授權人身分證明文件正本與代表人身分證明文件影本及法人登記證明
    文件影本,申請辦理。上開身分及登記證明文件影本與授權書正本應
    予留存,影本部分應加蓋「經核確由本人或被授權人親自申請且與原
    本無誤」字樣戳記。
客戶為政府機構、公營企業或專業投資機構,如於其所訂公開徵求受託機
構作業程序、申請須知之記載事項、經營計畫建議書或雙方合意之文件等
資料內容,足以涵蓋前項規定要項者,得不適用該項規定。
客戶以其經管之信託財產全權委託受任人管理者,應按委託投資資產別,
依第一項規定填具相關資料並加列足資表彰其為信託財產之文字。
如客戶之申請,應先經其他相關主管機關核准者,應於簽訂全權委託投資
契約前,檢附該核准函及本公會另行規定之證明文件。
第十三條
受任人與客戶簽訂全權委託投資契約前,應有七日以上之期間,供客戶審
閱全部條款內容,並依內部作業規範辦理瞭解客戶相關資料。受任人對非
專業投資人所為之風險承受度等分析結果應經客戶以簽名、蓋用原留印鑑
或其他雙方同意之方式確認。受任人應參考上述資料並為綜合考量,以評
估客戶之投資能力。
受任人就客戶填寫之客戶資料表內容及全權委託投資之相關事項,指派專
人與其討論,充分瞭解客戶之資力、投資經驗、目的需求等相關資料及相
關法令限制。
受任人應向客戶交付全權委託投資說明書,如擬從事證券相關商品交易,
應再交付全權委託期貨暨選擇權交易風險預告書(範本如附件五),並告
知證券相關商品交易之特性、可能之風險及法令限制等,據以共同議定委
託投資資產及投資或交易之基本方針與投資或交易之範圍。
受任人若委託國內證券商買賣外國有價證券者,應於全權委託投資說明書
或其他文件中揭示,且應說明國內證券商受託買進並送存保管之外國有價
證券權益行使之方式。另除客戶為專業投資機構外,受任人應於辦理前揭
說明時,一併說明委託國內證券商買賣外國有價證券之考量因素,包括但
不限於投資成本、交易市場或交易標的種類等不同原因。
投資經理人應確實及充分瞭解客戶之資力、投資或交易經驗與目的及相關
法令限制,以及客戶之風險承受程度等,俾擬訂適合客戶需求之投資或交
易策略。
第二項及第三項之人員應將瞭解結果及意見表達於客戶資料表中,並經其
他人員或主管之覆核,連同相關證明文件及全權委託投資說明書,作為簽
訂全權委託投資契約之依據,並留存備查。
第十四條
前條全權委託投資說明書應載明全權委託管理辦法第二十一條第二項規定
事項,且如有重大影響客戶權益事項之變更,並應向金管會報備。
客戶為非專業投資人時,受任人應依金融服務業提供金融商品或服務前說
明契約重要內容及揭露風險辦法第五條及第六條規定,以顯著字體方式,
於全權委託投資說明書、全權委託投資契約或雙方約定方式說明重要內容
,並揭露可能涉及之風險資訊,其中投資風險應包含最大可能損失、商品
所涉匯率風險,不能以數額表達者,得以文字表達。
全權委託投資說明書之封面應以顯著字體標示投資或交易風險警語,其內
容規定如下:
一、全權委託投資並非絕無風險,本公司以往之經理績效不保證委託投資
    資產之最低收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責委託
    投資資產之盈虧,亦不保證最低之收益,客戶簽約前應詳閱本說明書
    。
二、本說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者,應由本公司及負責人與其
    他曾在本說明書上簽章者依法負責。
第十七條
受任人審查客戶填具及檢附之申請書件合於規定並依第十三條規定辦理後
,應辦理下列相關契約之簽訂及帳戶之開立:
一、與客戶簽訂全權委託投資契約。
二、通知客戶與全權委託保管機構簽訂委任或信託契約,並於該全權委託
    保管機構開立保管委託投資資產之投資保管帳戶或信託帳戶。投資範
    圍包含外國有價證券者,全權委託保管機構得經客戶之同意委託國外
    金融機構為本帳戶之國外受託保管機構,惟受任人委託國內證券商買
    賣外國有價證券者,以證券商名義或複受託金融機構名義寄託於交易
    當地保管機構保管者,依證券商受託買賣外國有價證券管理規則及其
    相關規定辦理;本帳戶於中華民國境外之資產,得依資產所在地法令
    、全權委託保管機構與國外受託保管機構間契約或證券商受託買賣外
    國有價證券管理規則及其相關規定辦理。除客戶與全權委託保管機構
    於保管契約另有約定外,全權委託保管機構就國外受託保管機構之故
    意或過失,應與自己之故意或過失負同一責任,如因而致損害本帳戶
    之資產時,全權委託保管機構應負賠償責任。
三、與客戶及全權委託保管機構共同簽訂三方權義協定書。
四、通知全權委託保管機構依據委任契約代理客戶與證券商或期貨商簽訂
    開戶暨受託買賣契約;其他交易對象,應依規定另開立其他投資買賣
    帳戶。但全權委託保管機構依信託關係持有委託投資資產者,應以自
    己名義為之。投資於外國證券集中交易市場及金管會公告得投資之外
    國店頭市場交易之有價證券者,依全權委託投資契約及客戶與全權委
    託保管機構所簽定之委任或信託契約約定,與相關交易對象簽訂開戶
    或買賣契約,或由全權委託保管機構依證券商受託買賣外國有價證券
    管理規則及其相關規定與國內證券商簽訂開戶或買賣契約;其他外國
    有價證券之投資,得依交易所在地法令或市場實務,由受任人與相關
    交易對象簽訂開戶或買賣契約。
全權委託投資業務之客戶為信託業或其他經金管會核准之事業,得由客戶
自行保管委託投資資產並與證券商或期貨商簽訂開戶暨受託買賣契約;客
戶為信託業,並以經管之信託財產全權委託受任人管理且自行保管者,均
不適用第一項第二款至第四款之規定。
第一項各款及第二項之簽訂契約及開立帳戶之手續均告完成後,受任人始
得進行全權委託之投資或交易。
第一項第二款委任或信託契約、第三款三方權義協定書,應載明全權委託
保管機構須遵守金管會、全權委託管理辦法及本辦法之相關規定。
第一項第一款至第三款之契約範本,由本公會擬訂後報請金管會核定,第
一項第四款及第二項之帳戶開立及受託買賣契約範本,依中華民國證券商
業同業公會、證券交易所、證券櫃檯買賣中心、期貨交易所、中華民國期
貨業商業同業公會及其他相關法令規定辦理。
全權委託投資業務之客戶同意受任人得以證券商綜合交易帳戶買賣有價證
券時,有關契約之簽訂、帳戶之開立、交易及交割等相關事宜,依本公會
、證券交易所及其他相關法令之規定辦理。
受任人為專業投資機構辦理全權委託投資業務者,得委由律師出具法律意
見書,說明受任人、專業投資機構或全權委託保管機構所簽訂之相關契約
文件中,包含全權委託投資業務保管事項且足以釐清受任人、專業投資機
構及全權委託保管機構三方權利義務關係者,則當事人間可不另行簽訂三
方權義協定書及全權委託保管委任或信託契約。
若國外專業投資機構之全部資產均全權委託予受任人者,得依相關規定申
請將保管帳戶改為全權委託投資保管帳戶;部分資產委託或資產分由數個
受任人辦理全權委託投資業務者,應另行開立不同之全權委託投資保管帳
戶,不得以該國外專業投資機構之保管帳戶為全權委託保管帳戶。
倘國外專業投資機構欲收回部分已全權委託投資資產自行運用,或將部分
資產委由其他受任人操作時,為確立保管帳戶權利義務之歸屬,須先終止
該全權委託投資契約,將全權委託投資保管帳戶資產返還並回復為國外專
業投資機構保管帳戶後,始得進行其他運用。
國外專業投資機構之全部資產均全權委託予受任人,於國內進行投資或交
易時,得依相關規定申請將國外專業投資機構原於證券商或期貨商等其他
交易對象之自行買賣投資或交易帳戶轉換為採全權委託投資帳戶命名之全
權委託投資買賣帳戶或期貨交易帳戶,嗣後僅可從事全權委託投資或交易
,如欲回復自行買賣,則需註銷該全權委託投資買賣帳戶或期貨交易帳戶
,回復為自行買賣投資或交易帳戶。國外專業投資機構原開立之帳戶為全
權委託投資買賣帳戶或期貨交易帳戶,不得以原帳號申請開立自行買賣投
資或交易帳戶。
受任人委託國內證券商買賣外國有價證券者,除客戶為專業投資機構外,
受任人、證券商與全權委託保管機構需簽署契約,應於契約中約定應適用
全權委託管理辦法及本辦法等相關規定外,並應特別約定本辦法第四章帳
務處理及第六章越權交易及違約處理之作業流程方式。
第二十一條
受任人最初接受單一客戶委託投資資產之最低金額,依金管會之規定辦理
。客戶與受任人終止全權委託投資契約後再委任同一受任人,仍應適用上
開規定。
客戶以合於金管會規定之有價證券為委託者,其價值之評定,應明定於全
權委託投資契約,並依本公會所訂「全權委託投資資產價值之計算標準」
之規定為之。
計算委託投資資產之淨值,準用前項之規定。
受任人為專業投資機構辦理全權委託投資業務,全權委託投資資產價值之
計算標準得於全權委託投資契約中自行約定,不適用第二項及第三項之規
定。
第二十三條
受任人與客戶簽訂全權委託投資契約後,應將契約副本送交客戶指定之全
權委託保管機構。除客戶為專業投資機構且已依本辦法第十七條第七項辦
理外,受任人應通知客戶與全權委託保管機構簽訂委任或信託契約;前開
契約應由全權委託保管機構與客戶個別簽訂,除法令或金管會另有規定外
,不得接受共同之委任或信託。
受任人不得以任何理由保管受託投資資產。
客戶應將委託投資資產存入全權委託保管機構保管或信託移轉予保管機構
,增加委託投資資產時,亦同。全權委託投資契約存續期間得增加或提取
委託投資資產,惟資產價值低於新臺幣五百萬元者,不得提取。
前項委託投資資產如為有價證券者,除其他法令另有規定外,應由全權委
託保管機構或國外受託保管機構委託當地證券集中保管事業保管。
全權委託保管機構之指定,應由客戶自行為之;如保管機構與受任人之間
具有全權委託管理辦法第十一條第三項規定之關係者,受任人應於簽約前
告知客戶。
客戶自行保管委託投資資產者,不適用第一項至第五項之規定。
第四十二條
受任人製作之全權委託投資帳戶交割指示函、款項收付指示函或期貨交易
明細表,應即送達全權委託保管機構,有關之內容、傳送方式及留存紀錄
,規定如下:
一、交割指示函應記載交易對象、標的、成交日期、交割日期、方式、條
    件與交割款券金額及數量等事項。惟受任人委託國內證券商買賣外國
    有價證券者,交割指示函應記載證券商名稱、交割專戶之資料、標的
    、成交日期、方式與交割款券金額等事項。
二、款項收付指示函應依款項收付性質記載期貨交易帳號及戶名、客戶保
    證金專戶帳號、交易對象、款項收付日期及應收或應付金額等事項。
    期貨交易明細表應包括交易對象、種類、標的、數量、交割日期、金
    額等事項。
三、受任人得以下列方式之一為單獨有效之指示,指示全權委託保管機構
    憑以辦理交割、保證金與權利金收付及結算交割:
  (一)書面指示:應經受任人有權人員簽章。
  (二)傳真指示:符合受任人與保管機構事先書面約定顯由受任人發出
        ,並經受任人有權人員簽章。
  (三)電子傳輸:核符合雙方交換之密碼。
四、前款採第(二)及(三)目且未經事先書面約定或交換密碼者,事後
    應於三日內補發書面指示正本。
五、各種形式之指示函應依序編號,並留存備查。
受任人委託國內證券商買賣外國有價證券者,受任人需與證券商約定,證
券商應提供買賣報告書及其他相關資料予受任人及全權委託保管機構以協
助全權委託保管機構執行越權交易控管。
全權委託保管機構就第一項交割指示函涉及國內有價證券所示內容認有逾
越法令或契約所定限制範圍情事者(以下簡稱越權交易),應即於成交日
次一營業日上午十一時前,依委任或信託契約之約定,就越權部分出具越
權交易通知書,載明越權之事由及詳細內容,分別通知客戶、受任人、證
券商或其他交易對象及本公會,並依第六章規定辦理。
全權委託保管機構就第一項交割指示函涉及外國有價證券內容認有越權交
易之情事,應立即依委任或信託契約之約定,就越權部分出具越權交易通
知書,載明越權之事由及詳細內容,分別通知客戶、受任人、證券商或其
他交易對象及本公會,並依第六章規定辦理。
全權委託保管機構就第一項期貨交易明細表內容認有越權交易之情事,應
立即依委任或信託契約之約定,就越權部分出具越權交易通知書,載明越
權之事由及詳細內容,分別通知客戶、受任人、期貨商及本公會,並依第
六章規定辦理。
客戶自行保管委託投資資產者,受任人之交割指示函或款項收付指示函應
向客戶送達,並準用前五項之規定。
客戶為專業投資機構者,當事人得於相關契約約定交割與款項收付指示、
越權交易及違約處理,不適用第一項至第六項及第六章之規定。
第四十三條
受任人應建立全權委託投資或交易帳戶會計制度,內容包括總說明、簿記
組織系統圖、會計科目、會計憑證、會計簿籍及會計報表。
前項之會計簿籍,應包括序時帳簿(普通日記簿)及分類帳(總分類帳、
有價證券明細、證券相關商品未沖銷部位明細及其他明細帳);會計報表
應包括月報及年度報告書。
前項會計報表格式,由本公會另定之。
受任人應為每一全權委託投資帳戶分別按日登載客戶資產交易情形、委託
投資資產庫存數量及金額,其投資或交易決策及款項收付之相關憑證應一
併歸戶建檔保存,保存年限不得少於五年。
客戶為專業投資機構者,當事人得於相關契約約定會計帳務處理作業,不
適用第一項至第三項規定。
第五十八條
因全權委託投資所持有國內發行公司股票之出席股東會、行使表決權,由
客戶行使之;但客戶與全權委託保管機構簽訂信託契約者,應由保管機構
行使之,保管機構之行使方式由雙方於契約中另行約定之。國外發行有價
證券之出席股東會、行使表決權,經客戶於契約授權受任人者,得由全權
委託保管機構徵求受任人同意後行使之,或指示國外受託保管機構行使之
。
全權委託保管機構及其負責人、業務人員及受僱人依前項行使表決權時,
不得轉讓出席股東會委託書或藉行使表決權,收受金錢或其他利益。除信
託契約另有規定者外,保管機構應指派代表人出席股東會,行使表決權,
不得委託他人代理行使。
全權委託保管機構如接獲投資保管帳戶所持有國內股票之發行公司股東會
開會通知或議事錄者,應於收訖後依委任或信託契約所約定之期限內,送
達客戶;投資範圍包含外國有價證券者,得依資產所在地法令或全權委託
保管機構與國外受託保管機構間之契約約定辦理。
前項規定,於客戶自行保管委託投資資產者,不適用之。
除法令另有規定外,客戶為專業投資機構因全權委託投資所持有公司股票
之出席股東會或行使表決權,可由雙方契約約定之,得不適用第一項至第
四項規定。
受任人委託國內證券商買進並以證券商名義或複受託金融機構名義寄託於
交易當地保管機構保管之外國有價證券權益行使,依中華民國證券商業同
業公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法及其相關規定辦理。
第五十九條
受任人為個別全權委託投資帳戶從事有價證券或其他經金管會核准項目投
資後,經全權委託保管機構依第四十二條第三項或第四項出具越權交易通
知書時,除經客戶出具同意交割之書面並經全權委託保管機構審核符合相
關法令外,受任人應負履行責任,並於交割日前將保管機構認定為越權交
易之款、券撥入客戶之投資保管帳戶,客戶與保管機構簽訂信託契約者,
應撥入保管機構辦理交割之帳戶,由保管機構辦理交割。
受任人委託國內證券商買賣外國有價證券,經全權委託保管機構依第四十
二條第四項出具越權交易通知書時,除經客戶出具同意交割之書面並經全
權委託保管機構審核符合相關法令外,受任人應負履行責任,並於交割日
前將全權委託保管機構認定為越權交易之款、券撥入專業投資機構自行開
立之保管專戶或證券商以其名義或複受託金融機構名義寄託於交易當地保
管機構之帳戶;或依據當地市場實務辦理交割事宜,惟仍需及時撥入前揭
指定之帳戶。
客戶自行保管委託投資資產者,受任人為個別全權委託投資帳戶從事投資
後,經客戶依第四十二條第六項出具越權交易通知書時,受任人應負履行
責任。受任人應於交割日前將客戶認定為越權交易之款、券撥入客戶於受
託買賣證券商所辦理交割之帳戶,但客戶為集保參加人者,應撥入客戶在
集保公司開設之有價證券集中保管帳戶及相關存款帳戶,由客戶辦理交割
。
受任人為履行前三項有價證券撥付責任所需之借券程序,依相關法令規章
辦理,其所需之擔保及費用由受任人負責提供支付。
受任人為個別全權委託投資帳戶從事證券相關商品交易後,經全權委託保
管機構依第四十二條第五項出具越權交易通知書時,除經客戶出具同意交
易之書面並經保管機構審核符合相關法令外,受任人應負履行責任,並將
保管機構認定為越權交易應付之款項撥入客戶之投資保管帳戶,客戶與保
管機構簽訂信託契約者,應撥入保管機構按客戶別分戶設帳之信託帳戶,
由保管機構辦理保證金追繳或結算交割。
客戶自行保管委託投資資產者,受任人為個別全權委託投資帳戶從事證券
相關商品交易後,經客戶依第四十二條第六項出具越權交易通知書時,受
任人應負履行責任。受任人應將客戶認定為越權交易應付之款項撥入客戶
依第十七條第二項開設之帳戶。
客戶、受任人或全權委託保管機構任一方對於越權交易有爭議者,仍應先
按越權交易通知書所示內容,分別依前五項規定辦理,嗣後如經確認或經
確定仲裁判斷或確定判決認定為受任人、保管機構或客戶之錯誤,或其他
顯然可歸責於受任人、保管機構或客戶之事由時,受任人、保管機構或客
戶應將所受之利益,附加利息返還受損害之一方,如有損害,並應賠償。
第六十七條
全權委託投資契約因存續期間屆滿、撤銷、解除、終止或前條第一項事由
而不再存續時,受任人應即了結現務,並通知全權委託保管機構、證券商
、期貨商及其他交易對象。
客戶與全權委託保管機構簽訂之委任或信託契約因存續期間屆滿、撤銷、
解除、終止或其他事由而不再存續時,保管機構應依契約返還或移轉委託
投資資產予客戶或其另行指定之保管機構。
前項規定於客戶自行保管委託投資資產或客戶為專業投資機構且已依本辦
法第十七條第七項辦理者,不適用之。